Contratos e instrumentos Referencia Actualizado el 2026-10-12 213 contratos 56 lotes de lanzamiento Por Ivo Renner

213 perpetuos TradFi de Binance verificados el 12 de octubre de 2026

Acciones de EE. UU., ETF, ETF apalancados, acciones asiáticas, metales y energía: Binance los ha listado como contratos perpetuos liquidados en USDT en 56 anuncios de lanzamiento separados desde enero de 2026, y nunca los reunió en un solo lugar. Esta es esa colección (cada contrato tomado de un anuncio oficial, y lo que el anuncio no decía, señalado como tal en vez de inventado) y, para el lector de este lado del mapa, con los horarios traducidos a Buenos Aires y Ciudad de México.

Todos los anuncios de listado se releyeron el 5 de octubre de 2026. Hasta ese día esta página mostraba 72 contratos de 17 anuncios y se le escapaban otros 133 que Binance ya había anunciado; ahora están en la tabla, y el cambio queda registrado en la página de correcciones. Los lotes del 6 y el 12 de octubre se sumaron el 12 de octubre. La pestaña TradFi y el panel actual del símbolo mandan sobre altas, intervalos y topes.

Qué es esta lista de perpetuos TradFi de Binance, y qué no es

El 5 de enero de 2026, Binance Futures listó XAUUSDT, un contrato perpetuo sobre el oro, y lo presentó como el primero de una nueva línea de productos que llama contratos perpetuos TradFi. Tres semanas después llegó Tesla. Desde entonces los listados vienen en lotes chicos — dos, tres, a veces ocho por vez —, cada uno con su propio anuncio, cada anuncio con su tabla de especificaciones, y ninguno consolidado jamás en una lista pública única.

Ese es el hueco que esta página llena. Cada lote de abajo se leyó directamente de un aviso de lanzamiento de Binance, un lote por aviso, y cada aviso queda registrado con su fecha en nuestra lista de contratos descargable. Donde el anuncio traía tabla de especificaciones, el apalancamiento, la hora de estreno y el mercado que ves en nuestra tabla son los números de la propia Binance; donde omitió un dato, lo dejamos en blanco en vez de rellenarlo con una suposición. Ocho contratos que Binance anunció en esas mismas páginas pero que quedan fuera de esta lista — contratos pre-IPO, uno liquidado en USD1 y un par de divisas — van en una lista aparte al final, en lugar de mezclarse con disimulo.

Tres advertencias honestas antes de la tabla:

• Es una fotografía, no una transmisión en vivo. La lista se verificó el 12 de octubre de 2026. Desde mayo, Binance publica un lote nuevo cada pocos días. Para cuando leas esto, habrá contratos que no están aquí.
• Listado no es lo mismo que disponible. Los propios anuncios de Binance llevan la línea de que los productos y servicios mencionados “pueden no estar disponibles en tu región”. Un contrato puede existir y aun así estar cerrado para ti.
• Las cifras de apalancamiento son máximos del día de estreno. Binance ajusta el apalancamiento y los tramos de margen después del listado, a veces en cuestión de semanas. Toma el número como el valor del lanzamiento, no como el techo de hoy.

Especificaciones de lanzamiento de los perpetuos TradFi: funding, tick y nocional mínimo

Lee los anuncios de lanzamiento de corrido y salta a la vista algo notable: casi todos los parámetros son idénticos en casi todos los contratos de acciones y ETF. Binance no está afinando estos instrumentos uno por uno. Tiene una plantilla y la estampa sobre Samsung, sobre un ETF de bonos del Tesoro apalancado 3× y sobre Trump Media sin cambiar un solo campo, salvo el tope de apalancamiento. Las excepciones son pocas y conviene conocerlas: Tesla salió con funding cada cuatro horas; BYD y Lenovo el 7 de septiembre, y SHEIN una semana antes, salieron con funding cada cuatro horas y tope de ±1%; y los seis contratos de materias primas listados desde fines de enero tienen topes propios y apalancamiento de hasta 100×. El aviso del oro y la plata no trajo tabla de especificaciones y remitía a la página viva de parámetros de Binance.

Dos de esas líneas merecen más atención de la que suelen recibir.

La tasa de interés en 0% importa porque en los perpetuos cripto de Binance el funding tiene un término de prima y otro fijo de interés. Aquí la tasa refleja la prima, no un cargo fijo. En un ejemplo en papel, 0.05% en un contrato de ocho horas indicaría presión del lado pagador; no traslades ese intervalo ni esa tasa a otro símbolo.

El intervalo tampoco es permanente. El aviso del 4 de septiembre de 2026 movió KODEX200, NAVER, LGELECTRONICS, HANMI, SAMSUNGEM, CXMT, ZHONGJI y los dos productos CSOP, y el del 10 de septiembre movió MEITUAN, KUAISHOU, GIGADEV, POPMART, TENCENT, HK1810, HK0700, ZHIPU y MINIMAX, de ocho horas / ±2.00% a cuatro horas / ±1.00%. Avisos anteriores ya habían pasado las materias primas (desde el 30 de enero) y SK Hynix, Samsung y Hyundai (desde el 14 de julio) a cuatro horas con tope de ±0.50%, y Unitree a cuatro horas (19 de agosto). Cuenta las liquidaciones del símbolo y usa su tope/piso actual; la página pública de funding de Binance muestra el intervalo de cada contrato.

Una aclaración de formato, ya que vas a ver muchos números: este sitio conserva el formato numérico de la interfaz del exchange (punto decimal y coma de miles, al estilo 68,150.00) para que lo que leas aquí coincida a simple vista con lo que muestra la pantalla de trading.

Horario de la bolsa de EE. UU. y del funding, en hora de Buenos Aires y Ciudad de México

La versión en inglés de esta página está escrita para alguien que vive en el huso de Nueva York. Tú probablemente no. Y el detalle cambia bastante la experiencia del producto, así que conviene dejarlo convertido de una vez.

Buenos Aires está en UTC-3 y no cambia el reloj. La sesión regular de la bolsa de EE. UU. cae entonces de 10:30 a 17:00 hora argentina mientras rige el horario de verano estadounidense, y de 11:30 a 18:00 cuando Estados Unidos vuelve al horario de invierno. Es decir: la tarde de un día hábil, no la madrugada. El corrimiento de una hora dos veces al año no lo produce tu reloj, sino el de ellos; el próximo es el 1 de noviembre de 2026.

Ciudad de México está en UTC-6 y tampoco cambia el reloj: la sesión regular queda de 07:30 a 14:00 en el verano estadounidense y de 08:30 a 15:00 en su invierno.

Para un contrato cuyo panel muestre ocho horas, las liquidaciones de ejemplo (00:00, 08:00 y 16:00 UTC) se convierten así. Un contrato de cuatro horas tiene seis por día, tres más que estas; parte siempre del panel del símbolo:

En ese ejemplo de ocho horas, Buenos Aires ve 21:00, 05:00 y 13:00. No lo conviertas en regla general: configura cualquier alarma desde la cuenta regresiva actual del contrato o desde el reloj de sesión.

La consecuencia más interesante de vivir en UTC-3 aparece con los subyacentes asiáticos, y la vas a ver en detalle cuando lleguemos a los lotes de Corea y Shanghái: sus mercados madre abren cuando en Buenos Aires es de noche. La Bolsa de Corea opera de 09:00 a 15:20 hora local, que en Buenos Aires es de 21:00 a 03:20; Shanghái opera sus dos tramos de 09:30–11:30 y 13:00–15:00, que en Buenos Aires son 22:30–00:30 y 02:00–04:00. Mientras Wall Street es tu tarde, Asia es tu trasnoche.

Tabla completa de perpetuos TradFi de Binance, con filtros

Doscientos trece contratos listados entre el 5 de enero y el 12 de octubre de 2026 y verificados el 12 de octubre, del más antiguo al más reciente. El filtro busca solo en esta tabla; la pestaña TradFi en vivo contiene la lista actual.

Cronología de los perpetuos TradFi de Binance: los lotes que cambiaron el producto

El orden en que una plataforma lista las cosas te dice qué está tratando de construir. Leída en orden cronológico, la lista de 2026 cuenta una historia bastante legible: probar el mecanismo con metales, probar la demanda con la acción minorista más operada del planeta, y después ensanchar sin pausa. Son 56 anuncios, demasiados para contarlos uno por uno, y todos están en la tabla de arriba; lo que sigue son los lotes que cambiaron qué es el producto.

Enero — primero los metales (XAUUSDT, XAGUSDT)

Oro el 5 de enero, plata el 7, y platino y paladio el 30 de enero, a 100×. Empezar por metales fue deliberado: ya operan casi 24 horas al día en el mercado OTC, así que el problema más difícil de este producto (qué precio mostrar cuando la bolsa del subyacente está cerrada) casi no se les aplica.

El cobre llegó el 6 de marzo, y el crudo WTI, el Brent y el gas natural el 1 de abril, todos a 100×.

28 de enero — Tesla, sola (TSLAUSDT)

El primer perpetuo sobre una acción individual, y salió con un apalancamiento máximo de 5× y funding cada cuatro horas. Los dos números vale la pena recordarlos: 5× es el tope más bajo de toda la lista, y ninguna otra acción de EE. UU. salió con intervalo de cuatro horas (Tesla misma volvió a ocho horas el 30 de enero). Tesla fue el caso de prueba, y la plataforma la trató con más cautela que a cualquier cosa que vino después.

Febrero — Intel, Robinhood y los nombres vecinos de las cripto (siete contratos)

Intel y Robinhood el 2 de febrero, y después Strategy, Amazon, Circle, Coinbase y Palantir el 9, todos a 10×. A menos de una semana de Tesla el tope ya se había duplicado, y el segundo lote parece la lista de lo que los traders de cripto ya seguían de cerca: la empresa que guarda bitcoin en su tesorería, la emisora de la stablecoin, el exchange.

26 de marzo — las tecnológicas gigantes (METAUSDT, NVDAUSDT, GOOGLUSDT)

Meta, NVIDIA y Alphabet, con diez minutos de diferencia, a 10×, el tope que tenía toda acción de EE. UU. desde febrero. Ese mismo mes llegaron los primeros fondos, los ETF iShares MSCI de Corea del Sur y de Japón, el 16 y el 19 de marzo, y PayPay el 23. Después de este lote, el producto dejó de ser una curiosidad.

6 de abril — los ETF de índice (QQQUSDT, SPYUSDT, AAPLUSDT, TSMUSDT)

El lote de mayores consecuencias de toda la lista. QQQ y SPY no fueron los primeros fondos, pero son los dos vehículos de índice más grandes del mundo, y listar perpetuos sobre ellos significa que una cuenta de Binance es ahora una vía hacia exposición apalancada, 24/7 y denominada en USDT al S&P 500 y al Nasdaq-100, con un mínimo de 5 USDT. Apple y un ADR de TSMC salieron en el mismo lote, todos a 10×. Micron y SanDisk llegaron al día siguiente, y Microsoft, Broadcom y Alibaba el 20 de abril.

15 de mayo — el primer ETF apalancado, y el primer 20× (SOXLUSDT)

Dos anuncios el mismo día sumaron doce contratos al tablero. Once son grandes empresas comunes a 10× — Oracle, Disney, Uber, Cisco, Home Depot, Lumentum y Marvell, entre otras —, y detrás vinieron CoreWeave, Walmart, JPMorgan, Visa y Berkshire Hathaway el 18 de mayo. El duodécimo es SOXLUSDT, un fondo diario 3× de semiconductores de Direxion, a 20×: el primer perpetuo sobre un ETF apalancado de la lista, y el primer contrato sobre una acción o un fondo con un tope por encima de 10×.

18 de mayo — ETF temático y nombres de crecimiento (FLNCUSDT, DRAMUSDT, RKLBUSDT)

Fluence Energy y Rocket Lab a 10×, y el Roundhill Memory ETF a 20×. Tres días después de SOXL, es la segunda vez que un fondo recibió un tope de apalancamiento más alto que las acciones listadas a su lado — una decisión racional, porque una canasta es menos propensa a gaps por un solo titular que una empresa sola, pero sorprendente de ver tan temprano. Desde el 26 de mayo, con Nebius, Western Digital, Arm, Bloom Energy y Coherent, también las acciones individuales empezaron a salir a 20×.

1 de junio — farmacéuticas, telecomunicaciones y un ETF de país (seis contratos)

Eli Lilly, Novo Nordisk, BlackBerry, un ADR de Nokia, el iShares MSCI Taiwan ETF y AST SpaceMobile, todos a 20×. Fíjate en BBXUSDT: el símbolo del contrato no coincide con el ticker bursátil, que es BB. Binance tuvo que desambiguarlo, y esa clase de colisión se vuelve más frecuente a medida que la lista se alarga.

2 de junio — Corea (SKHYNIXUSDT, SAMSUNGUSDT, HYUNDAIUSDT)

Las primeras acciones no estadounidenses, y los primeros contratos con horas de estreno en la madrugada UTC — de 03:00 a 03:20, alineadas con la sesión coreana; en Buenos Aires, la medianoche. Estos contratos operan contra un mercado abierto de 09:00 a 15:20 hora de Corea, que traducido a Buenos Aires es de 21:00 a 03:20. La lectura para un lector latinoamericano es la inversa de la que hace la versión en inglés: el mercado madre de Samsung abre en tu trasnoche, no en tu jornada laboral. Si operas de noche después del trabajo, entre las 21:00 y la madrugada, el subyacente coreano está imprimiendo precios reales justo cuando Apple y el resto de Wall Street ya cerraron. Durante tu tarde (cuando Nueva York está viva) el mercado coreano está cerrado y el perpetuo corre sobre la maquinaria de estimación de Binance; la guía de contratos no estadounidenses explica qué cambia en el precio.

9 de junio — consumo más uranio (cinco contratos)

Netflix, Costco, Hims & Hers, eBay y el Sprott Uranium Miners ETF, todos a 20×. URNMUSDT es el primer ETF temático genuinamente angosto de la lista; las mineras de uranio son un sector chico, ilíquido y movido por titulares, y ponerle 20× es una propuesta materialmente distinta de un 20× sobre Costco.

10 de junio — favoritas minoristas y ETF sectoriales (seis contratos)

Zoom, DraftKings, Rivian, GameStop, el Energy Select Sector SPDR y el iShares MSCI Brazil ETF. GMEUSDT a 20× es la señal más clara de toda la lista sobre quién cree Binance que es su cliente. Este lote también suma un cuarto ETF de país, después de Corea, Japón y Taiwán, y convierte a la plataforma, sin anunciarlo, en un lugar donde expresar visiones macro sobre Brasil a cualquier hora — un detalle que a un lector de la región le toca más de cerca que al resto. Junio fue el mes más cargado del año: cincuenta contratos en nueve anuncios, cuatro de ellos en días consecutivos, del 8 al 11 de junio.

2 de julio — industriales y semiconductores, y el salto a 25× (ocho contratos)

Caterpillar, Texas Instruments, Flex, Teradyne, Take-Two, el KraneShares STAR Market 50 ETF, Bending Spoons y STRCUSDT — un perpetuo sobre una acción preferida, la Variable Rate Series A de Strategy Inc. Este es el lote donde el tope de apalancamiento de los nuevos listados subió a 25×, y ahí se quedó hasta fines de julio. Listar una preferida es una rareza que conviene señalar: las preferidas se comportan mucho más como un instrumento de crédito que como una acción, y un perpetuo a 25× sobre una es un objeto extraño.

9 de julio — fondos apalancados sobre una sola empresa, y dos microcaps frenadas (siete contratos)

El lote que más debería hacer dudar a la gente. Ya había fondos apalancados en el tablero desde mayo, pero estos son fondos apalancados sobre una sola empresa, con el tope nuevo. INTWUSDT sigue a un ETF diario 2× largo de Intel de GraniteShares y SNXXUSDT a un ETF diario 2× largo de SanDisk de Tradr — ambos con apalancamiento de 25×. El subyacente ya contiene 2× de apalancamiento diario y el deterioro dependiente del camino que eso trae; el perpetuo apila encima hasta 25×. Junto a ellos, el SPDR S&P Biotech ETF a 25×, más dos microcaps (CEA Industries y Forward Industries) limitadas a 10×, que es Binance admitiendo que algunos subyacentes son demasiado finos para la plantilla estándar.

10 de julio — la canasta de infraestructura de IA (GEVUSDT, VRTUSDT, SNOWUSDT, APPUSDT)

GE Vernova, Vertiv, Snowflake y AppLovin a 25×, listados al día siguiente del lote de ETF apalancados. Leídos juntos, estos cuatro son un solo tema: generación eléctrica, refrigeración de centros de datos, infraestructura de datos y monetización publicitaria — la capa de picos y palas del negocio de la IA, más que los diseñadores de chips en sí. Esa misma tarde, un aviso aparte listó SKHYUSDT, sobre el nuevo ADR de SK Hynix en el Nasdaq, a 50× — el tope más alto que tuvo cualquier contrato de acción o fondo de la lista.

16–23 de julio — llega Hong Kong, con contratos quanto (HK0700USDT, HK1810USDT)

MiniMax y Zhipu (Knowledge Atlas) el 17 de julio, después Tencent dos veces y Xiaomi el 22, y Pop Mart el 23, todos a 25×. El detalle que hay que mirar son los dos contratos de Tencent: TENCENTUSDT cotiza en USDT, mientras que HK0700USDT y HK1810USDT son contratos quanto, la estructura que el FAQ de Binance describe como tratar un dólar de Hong Kong como un USDT. La misma empresa en dos contratos distintos, con dos exposiciones distintas a la moneda.

21 de julio — fintech y seguridad (SHAZUSDT, SOFIUSDT, PANWUSDT, PENGUSDT)

SharonAI, SoFi, Palo Alto Networks y Penguin Solutions a 25×. Un lote convencional, notable sobre todo por lo poco notable que se había vuelto a esta altura listar una empresa de software empresarial de EE. UU. como perpetuo con margen cripto.

27 de julio — tasas y un proxy de cripto (TMFUSDT, TBTUSDT, BITOUSDT)

El lote más interesante después del de abril. TMFUSDT sigue a un ETF 3× largo de bonos del Tesoro a 20 años y TBTUSDT a uno 2× corto — lo que significa que una cuenta de Binance puede ahora expresar una visión apalancada de duración larga y una de duración corta sobre los bonos del gobierno de EE. UU., ambas a 25×. Eso es una mesa de tasas en dos símbolos. BITOUSDT es más extraño todavía: un perpetuo sobre un ETF de futuros de bitcoin, listado en una plataforma que ya ofrece perpetuos de bitcoin directamente. Existe para operar la base entre los dos, no para conseguir exposición a bitcoin.

6 de agosto — una blue chip y una red social (KOUSDT, RDDTUSDT)

Coca-Cola y Reddit a 20×, una semana después de que PayPal, Goldman Sachs y el VanEck Semiconductor ETF bajaran los nuevos listados de 25× a 20× el 29 de julio. El emparejamiento es casi cómico: el nombre de consumo más estable del índice al lado de una de las salidas a bolsa recientes más volátiles, en términos idénticos.

11–19 de agosto — Hong Kong, Corea y Shanghái (trece contratos)

Kuaishou y Meituan el 11 de agosto, junto con dos productos apalancados 2× de CSOP sobre SK Hynix y Samsung, listados en Hong Kong y limitados a 10×. Después, el 14 de agosto, Samsung Electro-Mechanics, Hanmi Semiconductor, LG Electronics, NAVER y el ETF Samsung KODEX 200 desde Corea, y ZhongJi Innolight desde Hong Kong. Unitree Robotics llegó el 19 de agosto, la segunda cotización de Shanghái después de CXMT.

17–18 de agosto — infraestructura, energía y China continental (seis contratos)

VanEck Gold Miners, Cloudflare, Vistra, Shopify y el Roundhill Photonics & Optics ETF el 17, y después CXMTUSDT el 18 a las 05:00 UTC — las 02:00 de la madrugada en Buenos Aires —, un perpetuo sobre una cotización de la Bolsa de Shanghái (688825). Es el primer subyacente de China continental de la lista, y llega con una sesión, un calendario de feriados y un régimen de suspensiones que nada tienen que ver con Nueva York. Desde Buenos Aires, sus dos tramos de negociación caen de 22:30 a 00:30 y de 02:00 a 04:00: el mercado que le pone precio real a este contrato trabaja íntegramente mientras tú duermes o deberías estar durmiendo.

25 de agosto — el ciclo de las memorias, apalancado en ambas direcciones (cinco contratos)

SKUUUSDT y SKDDUSDT siguen a ETF diarios 2× largo y 2× corto de SK Hynix; RAMUSDT sigue a un ETF 2× largo de DRAM. Tres de los cinco contratos de este lote son apuestas apalancadas al ciclo de los semiconductores de memoria, en ambas direcciones, a 20×. Trump Media y Moderna lo completan.

28 de agosto – 12 de octubre — la plantilla a 20× (cuarenta y tres contratos)

Tempus AI, Merck, IonQ, MARA y PDD el 28 de agosto; SHEIN como contrato quanto el 1 de septiembre; fondos 2× sobre NVIDIA y Tesla junto a Datadog, Atlassian, MongoDB, Zscaler y GitLab el 2 de septiembre; GoPro el 3. El 7 de septiembre BYD y Lenovo salieron con funding cada cuatro horas y tope de ±1%, los mismos términos que Binance había dado tres días antes a nueve contratos coreanos, de Shanghái y de Hong Kong, y que dio tres días después a otros nueve de Hong Kong. El aviso del 18 de septiembre nombró siete empresas, UiPath y AMC entre ellas, sin decir dónde cotiza ninguna, así que para ese lote no indicamos mercado de cotización. Exxon, UnitedHealth, Nike, Accenture y un ETF de fletes de buques tanque cerraron septiembre. Octubre empezó igual: McDonald’s, Akamai, Viking Therapeutics y StablecoinX el 6 de octubre, y luego Synopsys, Redwire, un fondo de Zcash y un fondo 2× sobre Strategy el 12. Todos estos contratos salieron a 20×.

Lo que la lista revela sobre las intenciones de Binance

1. El tope de apalancamiento se quintuplicó en seis meses, y después retrocedió

Tesla salió a 5× en enero. Para julio, los contratos estrenaban a 25×, y uno, el ADR de SK Hynix, a 50×. Nada de la volatilidad de las acciones cambió en esa ventana; lo que cambió fue la confianza de Binance en su propio motor de riesgo y, presumiblemente, lo que ofrecía su competencia. Si aprendiste este producto con Tesla en enero, un contrato recién listado lleva hoy cuatro veces aquel tope (20× contra 5×), y en julio llevaba cinco veces.

2. El apalancamiento es la principal perilla de riesgo de Binance

Al lanzamiento, el intervalo de funding, el tope, el tick y el nocional mínimo eran idénticos para Samsung, para Coca-Cola y para un ETF del Tesoro 3×. Cuando Binance considera que algo es peligroso, el campo que casi siempre toca es el número de apalancamiento. Las dos microcaps del lote de julio recibieron 10× mientras todo a su alrededor recibía 25×; los dos productos apalancados de Hong Kong de agosto recibieron 10× al lado de contratos a 20×. Las excepciones son el estreno de Tesla a cuatro horas, los contratos de Hong Kong que salieron con un intervalo más corto y un tope más ajustado, y las materias primas, que tienen topes propios. Después del lanzamiento, los campos de funding sí empezaron a moverse: para octubre, Binance había pasado por aviso todos los contratos asiáticos y de materias primas a funding cada cuatro horas, mientras los de EE. UU. seguían en ocho.

3. Los ETF son donde está el crecimiento

Treinta y nueve de los 213 contratos son ETF o ETF apalancados, y un fondo más, el coreano KODEX 200, se cuenta entre los de fuera de EE. UU. La proporción vino subiendo durante el año: de cuatro entre los primeros 31 contratos a 35 entre los 182 siguientes. Los fondos son más baratos de listar que los nombres individuales: sin fechas de resultados, sin gaps por un solo titular, sin eventos corporativos.

4. Se está apilando apalancamiento sobre apalancamiento

Veintiún contratos de la lista siguen a fondos que ya son, por sí mismos, productos apalancados de reinicio diario, en su mayoría 2× o 3×. Una posición de 25× en INTWUSDT no es una posición de 25× en Intel — es aproximadamente 50× de exposición nocional a Intel, envuelta en un fondo cuyo valor se deteriora en mercados laterales sin importar la dirección. Es el rincón peor entendido de toda la lista, y donde con más crudeza aplica la regla básica de estos instrumentos: puedes perder la totalidad de tu margen.

5. El producto se está volviendo global sin anunciarlo

Corea en junio, Hong Kong desde julio, Shanghái en agosto, más ETF de país de Corea, Japón, Taiwán y Brasil, un ETF del STAR Market chino y ADR que van de Nokia a TSMC. La documentación de Binance ya describía el manejo de sesiones para acciones de Hong Kong, Corea y China, y una estructura quanto que trata 1 HKD como 1 USDT, antes de que existiera un solo contrato de Hong Kong. Desde entonces los listados alcanzaron a la documentación: 23 contratos fuera de EE. UU., 13 de ellos sobre cotizaciones de Hong Kong, y cuatro de esos 13 son quanto.

Cómo leer la especificación de un perpetuo TradFi, con SPYUSDT de ejemplo

Una tabla así de ancha invita a leer por encima, que es exactamente como la gente termina en posiciones que no quería. Toma una sola fila y desarma qué te está diciendo cada campo. Vamos a usar SPYUSDT, porque es la fila que la mayoría va a mirar primero.

El campo que más engaña es el apalancamiento máximo, porque se muestra como un solo número cuando en realidad es una escalera. Binance asigna el apalancamiento por tramos según el tamaño de la posición: la cifra del titular aplica al tramo más chico, y a medida que crece tu nocional el apalancamiento disponible baja y el requisito de margen de mantenimiento sube. Un contrato de 25× es un contrato de 25× para una posición de 500 USDT y algo bastante menos generoso para una de 500,000 USDT. La interfaz de trading te muestra la escalera; el anuncio no.

El campo que más importa y no aparece en ninguna tabla es la liquidez. Nada en un anuncio de lanzamiento te dice si un contrato tiene un libro apretado o uno hueco. SPYUSDT y FWDIUSDT ocupan filas idénticas en cada campo de especificación, y no son ni remotamente el mismo instrumento a la hora de operar. Revisa la profundidad del libro antes de dimensionar nada, sobre todo en las microcaps y en los ETF temáticos angostos.

El nocional mínimo de 5 USDT en perpetuos de acciones, y qué cambia de verdad

Todas las tablas de lanzamiento de esta lista dan un nocional mínimo de 5 USDT, y todas menos nueve un tick de 0.01. Es un par de números genuinamente inusual para exposición a acciones, y vale la pena detenerse un momento en él.

Una sola acción del subyacente detrás de COSTUSDT cuesta varios cientos de dólares. A través de un contrato perpetuo con mínimo de 5 USDT, el boleto de entrada cuesta más o menos lo que un café, y con apalancamiento disponible, el margen requerido es una fracción incluso de eso. Los brokers de fracciones de acciones ofrecen algo parecido desde hace años, pero no con apalancamiento de 20×, no liquidado en una stablecoin, y no un domingo de madrugada.

Hay un matiz local que la versión en inglés no necesita hacer. En Argentina, el USDT ya es un objeto cotidiano: mucha gente lo usa como refugio de valor frente a la inflación antes de haber tocado un derivado en su vida. Eso hace que el margen en USDT se sienta menos exótico que para un lector estadounidense, y ahí hay una trampa silenciosa, porque la familiaridad con la moneda no es familiaridad con el instrumento. Guardar USDT es una decisión de ahorro; ponerlo como margen de un perpetuo apalancado es otra cosa por completo.

Del mínimo de 5 USDT se desprenden dos consecuencias, y tiran en direcciones opuestas.

La constructiva es que el tamaño de la posición deja de estar atado al precio de la acción. Si tu modelo de riesgo dice que una posición debe ser de 34 USDT de nocional, puedes expresar exactamente eso, en cualquier contrato de la lista, sin redondear a una acción entera. Nuestro planificador de tamaño de posición existe porque esto ahora es posible: puedes dimensionar desde la distancia a tu stop en lugar de desde lo que te alcanza en unidades enteras.

Trata el mínimo de 5 USDT de los anuncios como una restricción de orden, no como una primera posición recomendada. Para aprender la interfaz, usa pantallas que solo muestren información o una cuenta demo que de verdad incluya TradFi. Para estimar costos, usa la tabla pública de comisiones, las condiciones de la promoción y números de ejemplo; para revisar lo que ya pagaste, usa tus ejecuciones y pagos de funding tal como figuran en tu historial, con todos sus decimales. No abras ni agrandes una posición solo para ver cuánto te cobran. Consulta los cuatro costos de una operación.

La destructiva es que la fricción que antes frenaba las malas operaciones desapareció. Un mínimo de 5 USDT en un contrato de 25× significa que cualquiera puede estar en una posición apalancada sobre un ETF apalancado al minuto de fondear la cuenta, a las tres de la mañana, sin más control de idoneidad que la elegibilidad regional. Al instrumento no le importa que la barrera sea baja. La mecánica de liquidación es idéntica pongas 5 USDT o 50,000.

Acciones, ETF, ETF apalancados, Asia y materias primas: en qué difieren en la práctica

La columna de tipo del tablero no es decoración. Las cinco categorías se comportan tan distinto que tratarlas como un solo producto es el error analítico más común con esta lista.

Acciones individuales de EE. UU. (143 contratos)

El grupo más grande y el más intuitivo. Los peligros principales son las fechas de resultados y los gaps por un solo titular. Una empresa puede reportar después del cierre de EE. UU. — media tarde o primera noche en Buenos Aires —, la acción puede indicar un 12% abajo en el after-hours, y tu perpetuo (que no dejó de operar en ningún momento) se habrá movido con ella aunque no estuvieras mirando. Nada de la estructura del perpetuo te protege del riesgo de eventos del subyacente; en todo caso te expone a él de forma continua en vez de por sesiones discretas.

ETF de índice y de sector (18 contratos)

Las canastas hacen gaps menos violentos que los nombres individuales porque la noticia de una sola empresa las mueve poco. Eso vuelve a SPYUSDT y QQQUSDT primeros contratos razonables de un modo en que GMEUSDT no lo es — aunque los movimientos más chicos tientan a la gente a usar más apalancamiento.

ETF apalancados (21 contratos)

La categoría que merece una advertencia sanitaria. Estos fondos reinician su apalancamiento cada día, lo que significa que su rendimiento en cualquier plazo mayor a una jornada depende del camino que recorrió el subyacente, no solo de dónde terminó. Un subyacente que cierra sin cambios tras dos semanas volátiles deja a un fondo diario de 2× sensiblemente abajo. Apila encima el apalancamiento de un contrato perpetuo y tienes un instrumento que pierde valor mientras aciertas la dirección, y en el que puedes perder la totalidad de tu margen sin que el subyacente haya ido en tu contra de forma sostenida.

Acciones fuera de EE. UU. (23 contratos)

Cotizaciones de Hong Kong, Corea y China continental cuyas sesiones madre caen en la noche latinoamericana: Corea de 21:00 a 03:20 hora de Buenos Aires, Hong Kong de 22:30 a 01:00 y de 02:00 a 05:00, Shanghái de 22:30 a 00:30 y de 02:00 a 04:00. Eso invierte el mapa mental que sirve para el resto de la lista. Con un perpetuo sobre una acción de EE. UU., el subyacente vive durante tu tarde; con uno sobre Samsung, Tencent o CXMT, el subyacente vive mientras duermes, y durante toda tu jornada diurna el perpetuo corre sobre la maquinaria de suavizado de Binance en vez de sobre precios de constituyentes en vivo. Estos contratos pasan una fracción de su existencia mucho mayor en régimen de “precio estimado” que cualquier nombre estadounidense — solo que, visto desde Buenos Aires, ese régimen ocupa tu día y no tu madrugada.

Materias primas (8 contratos)

Oro, plata, platino, paladio, cobre, dos crudos y gas natural, y el caso más fácil en materia de gaps: sus mercados de referencia operan casi las veinticuatro horas en días hábiles, así que el problema del gap nocturno que define a los contratos de acciones aquí es mucho menor. El de fin de semana no: desde el 15 de septiembre de 2026 Binance calcula el índice de materias primas con datos de proveedores de domingo 18:00 a viernes 17:00 hora de Nueva York y pasa a EWMA del libro de órdenes en fines de semana y feriados, así que las noticias del fin de semana igual deben absorberse cuando vuelven los precios externos el domingo a la noche. El funding también tiene términos propios: cada cuatro horas con tope de ±0.50%. El apalancamiento, en cambio, no es menor: los seis que declararon un tope salieron a 100×. Binance además aplica a las materias primas una banda de desviación del precio de marca más ajustada (±3% en todo momento, según su FAQ) que a las acciones.

Por qué el precio del perpetuo no es el precio de la acción

Todos los contratos de esta lista pueden operar lejos de su subyacente, y lo hacen. Entender por qué es la diferencia entre leer el tablero como una lista de acciones y leerlo como una lista de derivados.

Tres fuerzas separan a un perpetuo TradFi de la cosa que sigue.

El índice se construye, no se observa. Durante el horario regular de EE. UU. el índice de Binance es un promedio ponderado de datos de proveedores actualizado cada segundo. En sesiones menos líquidas usa suavizado de decaimiento rápido o lento. Cuando faltan datos externos durante mantenimiento, fines de semana o feriados, los contratos accionarios actuales usan EWMA del libro de órdenes: Binance promedia los precios de impacto comprador y vendedor de su propio libro y suaviza ese punto medio. Por eso el índice puede moverse con el mercado de contado cerrado; no queda fijado en el cierre del viernes.

El precio de marca es una mediana, no la última operación. Binance calcula el precio de marca durante el horario regular como la mediana de dos precios derivados del índice y el precio del propio contrato. Las medianas resisten a propósito el valor atípico aislado, que es lo que quieres cuando tu motor de liquidaciones lee de ellas, pero también significa que el número contra el que se valúa tu posición no es el de la última vela del gráfico.

El funding es uno de los mecanismos de enlace. La cobertura al contado puede ser más difícil cuando el subyacente está cerrado, es inaccesible o no se entrega contra el contrato. El funding ayuda a devolver el perpetuo hacia el índice, pero su intervalo y tope/piso dependen del contrato y pueden cambiar. Consulta el panel actual antes de proyectar base o carry.

La consecuencia práctica es que una prima o un descuento persistente es normal en estos contratos, sobre todo fuera del horario de EE. UU., y no es un arbitraje gratis. Si NVDAUSDT opera 1.5% arriba de donde cerró NVIDIA el viernes, eso es el mercado incorporando noticias y posicionamiento del fin de semana, no un error esperando corrección. Quien vende esa prima esperando la reversión del lunes está tomando una apuesta direccional, no cobrando un diferencial.

Con qué frecuencia lista Binance nuevos perpetuos TradFi

Como cada contrato lleva la fecha de su anuncio, la lista es también una serie de tiempo. Léela así y emergen tres cosas que ningún anuncio suelto revela.

El producto pasó de experimento a programa en mayo

Treinta y un contratos en los primeros cuatro meses, 144 en los cuatro siguientes. Eso no es crecimiento gradual, es un cambio de marcha. La pausa más larga de la lista dura 25 días, entre el lote del 9 de febrero y el cobre del 6 de marzo, y cae donde esperarías que una firma estuviera observando cómo se comportaban sus primeros perpetuos sobre acciones. Después de mayo, las pausas no vuelven a superar los 11 días.

Los lotes vienen en rachas más seguido que solos

Doce veces la brecha entre lotes fue de un solo día, y en dos ocasiones salieron dos anuncios el mismo día. La racha más larga va del 8 al 11 de junio: cuatro lotes en cuatro días seguidos. A menudo el segundo lote es estructuralmente distinto del primero — las acciones coreanas el 2 de junio después de un lote estadounidense el 1, los ETF sectoriales y de país el 10 de junio, el ADR de SK Hynix a 50× la tarde del 10 de julio. Sea cual sea el proceso interno, parece preparar los listados convencionales de EE. UU. y los inusuales en carriles separados y soltarlos espalda con espalda.

El techo de apalancamiento tocó máximo en julio y después bajó

En acciones y fondos, la trayectoria es 5× en enero, 10× desde febrero, 20× desde fines de mayo y 25× en todos los lotes del 2 al 27 de julio, con el ADR de SK Hynix a 50×. Y ahí se detiene. Los 18 lotes del 29 de julio al 12 de octubre, 71 contratos en total, salieron a 20× o menos.

No sabemos por qué, y no vamos a inventar una razón. Puede ser la composición de esos lotes en particular, un cambio de apetito de riesgo, o una política que no vemos. Pero es la única tendencia de la lista que se revierte, y todos los comentarios que leímos sobre este producto describen el apalancamiento como una suba sin pausa. Desde fines de julio no volvió a subir. Si tu razonamiento parte de “Binance sube el apalancamiento sin parar”, los datos ya no sostienen el tiempo presente.

Las cifras de arriba las calculamos nosotros a partir de nuestra lista de contratos descargable; Binance no las publica. Si quieres revisar la aritmética, rehazla con las fechas de los anuncios — para eso dejamos la lista disponible.

Perpetuos anunciados por Binance que no están en esta lista

Ocho contratos aparecen en los mismos anuncios de listados de Binance pero quedan fuera de esta lista, que cubre contratos liquidados en USDT sobre acciones, fondos y materias primas que cotizan en algún mercado. Son reales y fueron anunciados; quedan afuera porque son otros instrumentos, no porque falten sus números.

Una versión anterior de esta página decía que no habíamos encontrado ningún perpetuo TradFi sobre Microsoft, Amazon, Coinbase ni MicroStrategy. Los cuatro existen: Amazon, Coinbase y Strategy salieron el 9 de febrero, y Microsoft el 20 de abril. Se nos habían escapado los anuncios, y los cuatro símbolos que entonces listábamos aquí como sin verificar resultaron ser dos acciones confirmadas (Micron y SanDisk, lanzadas el 7 de abril) y dos tokens cripto que nunca fueron contratos TradFi. La página de correcciones registra el cambio.

Cómo comprobar esta lista en Binance en tres minutos

No deberías tomar una lista como esta por fe, ni de nosotros ni de nadie. Este es el camino más corto para contrastarla con la fuente.

1. Abre la pestaña TradFi. En el sitio web de Binance, entra a Futuros, usa el buscador de símbolos y selecciona la pestaña [TradFi]. En el celular, abre Futuros, toca el símbolo y elige [TradFi] en el menú superior. Esa pestaña es la lista viva — es autoritativa de un modo en que esta página no puede serlo.
2. Cruza una especificación. Abre el panel de reglas de trading o de parámetros del contrato y compara los tramos de apalancamiento, el tick y el nocional mínimo contra la fila de aquí. Si no coinciden, Binance tiene razón y nosotros quedamos viejos.
3. Lee el anuncio. Cada fila de nuestra tabla remite a su aviso de lanzamiento a través de la lista de fuentes al final de esta página. Los anuncios son públicos y no piden cuenta.
4. Revisa el historial de funding. Binance publica el funding histórico de los contratos perpetuos. Si piensas sostener una posición días en vez de horas, el historial de funding te dice más sobre el costo real que cualquier cifra de apalancamiento.

Un detalle práctico del primer paso: según la guía de Binance, la pestaña [TradFi] no está a la vista en la pantalla principal de Futuros; se llega a ella desde el buscador de símbolos.

Algo que la captura muestra y es fácil pasar por alto: la barra lateral enlaza a Important Updates on Mark Price Calculation of TradFi Perpetual Contracts. Abrimos ese aviso durante la revisión del 11 de septiembre de 2026. Desde el 31 de agosto, Binance mantuvo la misma mediana y cambió la base móvil de Price 2 de 30 segundos a un minuto. La captura antigua solo prueba qué mostraba la barra al ser tomada.

Qué es probable que cambie en los perpetuos TradFi de Binance

Más listados fuera de EE. UU. El FAQ de Binance ya documentaba el manejo de sesiones para acciones de Hong Kong, Corea y China, incluido un mecanismo quanto para Hong Kong que trata un dólar de Hong Kong como un USDT a efectos del margen, antes de que llegaran los listados. Desde julio, los listados fueron detrás: 23 contratos fuera de EE. UU. hasta ahora, y nada en los lotes de septiembre sugiere que la expansión se haya frenado.

Cambios de valuación. La EWMA del libro reemplazó al modo Fijo en contratos accionarios el 16 de mayo de 2026 durante mantenimiento, fines de semana y feriados; el índice usa un precio medio de impacto suavizado del propio libro de Binance y vuelve a datos de proveedores mediante una transición mezclada.

El 31 de agosto, la base móvil de Price 2 cambió de 30 segundos a un minuto y la mediana se mantuvo.

Mira cómo se construyen el índice y la marca.

Restricciones actuales. La FAQ de TradFi de Binance, actualizada el 24 de septiembre de 2026, da a las acciones ±5% en sesiones regulares, de premercado, poshorario y nocturnas, y ±3% en fines de semana y feriados; las materias primas tienen ±3% siempre. La página de Academy de Binance seguía mostrando ±8% para acciones en sesión regular, premercado y poshorario cuando la revisamos el 12 de octubre; la comparación está en la guía del índice. Limitan la desviación entre marca e índice, no el precio de ejecución ni la pérdida máxima. Confirma los parámetros vivos del símbolo en la interfaz; esta es la ruta.