Referencia Actualizado el 2026-09-12 72 contratos 17 lotes de lanzamiento Por Ivo Renner

72 perpetuos TradFi de Binance verificados al 29 de agosto de 2026

Acciones de EE. UU., ETF, ETF apalancados, acciones extranjeras y dos metales: Binance los ha listado como contratos perpetuos con margen en USDⓈ en diecisiete lanzamientos separados desde enero de 2026, y nunca los reunió en un solo lugar. Esta es esa colección (cada fila leída de un anuncio oficial, con los vacíos marcados en vez de rellenados) y, para el lector de este lado del mapa, con los horarios traducidos a Buenos Aires y Ciudad de México.

El encuadre de la lista y los términos de funding se revisaron el 11 de septiembre de 2026. Sigue siendo un archivo al 29 de agosto; la pestaña TradFi y el panel actual del símbolo mandan sobre altas, intervalos y topes.

Qué es esta lista, y qué no es

El 5 de enero de 2026, Binance Futures listó XAUUSDT, un contrato perpetuo sobre el oro, y lo presentó como el primero de una nueva línea de productos que llama contratos perpetuos TradFi. Tres semanas después llegó Tesla. Desde entonces los listados vienen en lotes chicos — dos, tres, a veces ocho por vez —, cada uno con su propio anuncio, cada anuncio con su tabla de especificaciones, y ninguno consolidado jamás en una lista pública única.

Ese es el hueco que esta página llena. Todos los lotes de abajo, menos uno, se leyeron directamente de un aviso de lanzamiento de Binance o de una publicación de estreno en Binance Square; la excepción es un lote de siete tomado de cobertura secundaria que reprodujo la tabla de especificaciones de Binance, porque no pudimos llegar al permalink del anuncio — está señalado en la columna de fuentes y en el conjunto de datos. Donde el anuncio traía tabla de especificaciones, el apalancamiento, la hora de estreno y el mercado que ves en nuestra tabla son los números de la propia Binance. Donde no pudimos llegar al anuncio, la fila queda marcada como tal, y cuatro símbolos que sabemos que existen pero no pudimos verificar van en una lista aparte al final, en lugar de mezclarse con disimulo.

Tres advertencias honestas antes de la tabla:

• Es una fotografía, no una transmisión en vivo. La lista se verificó el 29 de agosto de 2026. Binance promedió un lote nuevo más o menos cada dos semanas este año. Para cuando leas esto, habrá contratos que no están aquí.
• Listado no es lo mismo que disponible. Los propios anuncios de Binance llevan la línea de que los productos y servicios mencionados “pueden no estar disponibles en tu región”. Un contrato puede existir y aun así estar cerrado para ti.
• Las cifras de apalancamiento son máximos del día de estreno. Binance ajusta el apalancamiento y los tramos de margen después del listado, a veces en cuestión de semanas. Toma el número como el valor del lanzamiento, no como el techo de hoy.

Las especificaciones de lanzamiento de este archivo

Lee los anuncios de lanzamiento de corrido y salta a la vista algo notable: casi todos los parámetros son idénticos en todos los contratos de acciones y ETF. Binance no está afinando estos instrumentos uno por uno. Tiene una plantilla y la estampa sobre Samsung, sobre un ETF de bonos del Tesoro apalancado 3× y sobre Trump Media sin cambiar un solo campo, salvo el tope de apalancamiento. Los dos avisos de metales son la excepción que confirma el hábito: no traen tabla de especificaciones y remiten a la página viva de parámetros de Binance.

Dos de esas líneas merecen más atención de la que suelen recibir.

La tasa de interés en 0% importa porque en los perpetuos cripto de Binance el funding tiene un término de prima y otro fijo de interés. Aquí la tasa refleja la prima, no un cargo fijo. En un ejemplo en papel, 0.05% en un contrato de ocho horas indicaría presión del lado pagador; no traslades ese intervalo ni esa tasa a otro símbolo.

El intervalo tampoco es permanente. El aviso del 10 de septiembre de 2026 movió MEITUAN, KUAISHOU, GIGADEV, POPMART, TENCENT, HK1810, HK0700, ZHIPU y MINIMAX de ocho horas / ±2.00% a cuatro horas / ±1.00%. Cuenta las liquidaciones del símbolo y usa su tope/piso actual. Consulta el aviso oficial.

Una aclaración de formato, ya que vas a ver muchos números: este sitio conserva el formato numérico de la interfaz del exchange (punto decimal y coma de miles, al estilo 68,150.00) para que lo que leas aquí coincida a simple vista con lo que muestra la pantalla de trading.

Los horarios, vistos desde América Latina

La edición en inglés de esta página está escrita para alguien que vive en el huso de Nueva York. Tú probablemente no. Y el detalle cambia bastante la experiencia del producto, así que conviene dejarlo convertido de una vez.

Buenos Aires está en UTC-3 y no cambia el reloj. La sesión regular de la bolsa de EE. UU. cae entonces de 10:30 a 17:00 hora argentina mientras rige el horario de verano estadounidense, y de 11:30 a 18:00 cuando Estados Unidos vuelve al horario de invierno. Es decir: la tarde de un día hábil, no la madrugada. El corrimiento de una hora dos veces al año no lo produce tu reloj, sino el de ellos.

Ciudad de México está en UTC-6 y tampoco cambia el reloj: la sesión regular queda de 07:30 a 14:00 en el verano estadounidense y de 08:30 a 15:00 en su invierno.

Para un contrato cuyo panel muestre ocho horas, las liquidaciones de ejemplo (00:00, 08:00 y 16:00 UTC) se convierten así. Un contrato de cuatro horas tiene otras tres liquidaciones; parte siempre del panel del símbolo:

En ese ejemplo de ocho horas, Buenos Aires ve 21:00, 05:00 y 13:00. No lo conviertas en regla general: configura cualquier alarma desde la cuenta regresiva actual del contrato o desde el reloj de sesión.

La consecuencia más interesante de vivir en UTC-3 aparece con los subyacentes asiáticos, y la vas a ver en detalle cuando lleguemos a los lotes de Corea y Shanghái: sus mercados madre abren cuando en Buenos Aires es de noche. La Bolsa de Corea opera de 09:00 a 15:20 hora local, que en Buenos Aires es de 21:00 a 03:20; Shanghái opera sus dos tramos de 09:30–11:30 y 13:00–15:00, que en Buenos Aires son 22:30–00:30 y 02:00–04:00. Mientras Wall Street es tu tarde, Asia es tu trasnoche.

El tablero completo

Setenta y dos contratos verificados hasta el 29 de agosto de 2026, del más antiguo al más reciente. El filtro acota este archivo; la pestaña TradFi en vivo contiene la lista actual.

La lista, lote por lote

El orden en que una plataforma lista las cosas te dice qué está tratando de construir. Leída en orden cronológico, la lista de 2026 cuenta una historia bastante legible: probar el mecanismo con metales, probar la demanda con la acción minorista más operada del planeta, y después ensanchar sin pausa.

Enero — primero los metales (XAUUSDT, XAGUSDT)

Oro el 5 de enero, plata el 7. Empezar por metales fue deliberado: ya operan casi 24 horas al día en el mercado OTC, así que el problema más difícil de este producto (qué precio mostrar cuando la bolsa del subyacente está cerrada) casi no se les aplica.

28 de enero — Tesla, sola (TSLAUSDT)

El primer perpetuo sobre una acción individual, y salió con un apalancamiento máximo de 5×. Ese número vale la pena recordarlo: es el tope más bajo de toda la lista, y Binance no volvió a bajar tanto nunca más. Tesla fue el caso de prueba, y la plataforma la trató con más cautela que a cualquier cosa que vino después.

26 de marzo — las tecnológicas gigantes (METAUSDT, NVDAUSDT, GOOGLUSDT)

Meta, NVIDIA y Alphabet, con diez minutos de diferencia, a 10×. Duplicar el tope de Tesla en menos de dos meses sugiere que el experimento de enero salió como Binance quería. Después de este lote, el producto dejó de ser una curiosidad.

6 de abril — los ETF de índice (QQQUSDT, SPYUSDT, AAPLUSDT, TSMUSDT)

El lote de mayores consecuencias de toda la lista. QQQ y SPY no son acciones sueltas: son los dos vehículos de índice más grandes del mundo, y listar perpetuos sobre ellos significa que una cuenta de Binance es ahora una vía hacia exposición apalancada, 24/7 y denominada en USDT al S&P 500 y al Nasdaq-100, con un mínimo de 5 USDT. Apple y un ADR de TSMC salieron en el mismo lote, todos a 10×.

18 de mayo — ETF temático y nombres de crecimiento (FLNCUSDT, DRAMUSDT, RKLBUSDT)

Fluence Energy y Rocket Lab a 10×, y el Roundhill Memory ETF a 20×. Es la primera vez que un ETF recibió un tope de apalancamiento más alto que las acciones listadas a su lado — una decisión racional, porque una canasta es menos propensa a gaps por un solo titular que una empresa sola, pero sorprendente de ver tan temprano.

1 de junio — farmacéuticas, telecomunicaciones y un ETF de país (seis contratos)

Eli Lilly, Novo Nordisk, BlackBerry, un ADR de Nokia, el iShares MSCI Taiwan ETF y AST SpaceMobile, todos a 20×. Fíjate en BBXUSDT: el símbolo del contrato no coincide con el ticker bursátil, que es BB. Binance tuvo que desambiguarlo, y esa clase de colisión se vuelve más frecuente a medida que la lista se alarga.

2 de junio — Corea (SKHYNIXUSDT, SAMSUNGUSDT, HYUNDAIUSDT)

Las primeras acciones no estadounidenses, y los primeros contratos con horas de estreno en la madrugada UTC — de 03:00 a 03:20, alineadas con la sesión coreana; en Buenos Aires, la medianoche. Estos contratos operan contra un mercado abierto de 09:00 a 15:20 hora de Corea, que traducido a Buenos Aires es de 21:00 a 03:20. La lectura para un lector latinoamericano es la inversa de la que hace la edición en inglés: el mercado madre de Samsung abre en tu trasnoche, no en tu jornada laboral. Si operas de noche después del trabajo, entre las 21:00 y la madrugada, el subyacente coreano está imprimiendo precios reales justo cuando Apple y el resto de Wall Street ya cerraron. Durante tu tarde (cuando Nueva York está viva) el mercado coreano está cerrado y el perpetuo corre sobre la maquinaria de estimación de Binance; la guía de contratos no estadounidenses explica qué cambia en el precio.

9 de junio — consumo más uranio (cinco contratos)

Netflix, Costco, Hims & Hers, eBay y el Sprott Uranium Miners ETF, todos a 20×. URNMUSDT es el primer ETF temático genuinamente angosto de la lista; las mineras de uranio son un sector chico, ilíquido y movido por titulares, y ponerle 20× es una propuesta materialmente distinta de un 20× sobre Costco.

10 de junio — favoritas minoristas y ETF sectoriales (seis contratos)

Zoom, DraftKings, Rivian, GameStop, el Energy Select Sector SPDR y el iShares MSCI Brazil ETF. GMEUSDT a 20× es la señal más clara de toda la lista sobre quién cree Binance que es su cliente. Este lote también suma un segundo ETF de país y convierte a la plataforma, sin anunciarlo, en un lugar donde expresar visiones macro sobre Brasil a cualquier hora — un detalle que a un lector de la región le toca más de cerca que al resto.

2 de julio — industriales y semiconductores, y el salto a 25× (ocho contratos)

Caterpillar, Texas Instruments, Flex, Teradyne, Take-Two, el KraneShares STAR Market 50 ETF, Bending Spoons y STRCUSDT — un perpetuo sobre una acción preferida, la Variable Rate Series A de Strategy Inc. Este es el lote donde el tope de apalancamiento subió a 25×, y desde entonces esa cota quedó disponible. Listar una preferida es una rareza que conviene señalar: las preferidas se comportan mucho más como un instrumento de crédito que como una acción, y un perpetuo a 25× sobre una es un objeto extraño.

9 de julio — los primeros perpetuos sobre ETF apalancados (siete contratos)

El lote que más debería hacer dudar a la gente. INTWUSDT sigue a un ETF diario 2× largo de Intel de GraniteShares y SNXXUSDT a un ETF diario 2× largo de SanDisk de Tradr — ambos con apalancamiento de 25×. El subyacente ya contiene 2× de apalancamiento diario y el deterioro dependiente del camino que eso trae; el perpetuo apila encima hasta 25×. Junto a ellos, el SPDR S&P Biotech ETF a 25×, más dos microcaps (CEA Industries y Forward Industries) limitadas a 10×, que es Binance admitiendo que algunos subyacentes son demasiado finos para la plantilla estándar.

10 de julio — la canasta de infraestructura de IA (GEVUSDT, VRTUSDT, SNOWUSDT, APPUSDT)

GE Vernova, Vertiv, Snowflake y AppLovin a 25×, listados al día siguiente del lote de ETF apalancados. Leídos juntos, estos cuatro son un solo tema: generación eléctrica, refrigeración de centros de datos, infraestructura de datos y monetización publicitaria — la capa de picos y palas del negocio de la IA, más que los diseñadores de chips en sí.

21 de julio — fintech y seguridad (SHAZUSDT, SOFIUSDT, PANWUSDT, PENGUSDT)

SharonAI, SoFi, Palo Alto Networks y Penguin Solutions a 25×. Un lote convencional, notable sobre todo por lo poco notable que se había vuelto a esta altura listar una empresa de software empresarial de EE. UU. como perpetuo con margen cripto.

27 de julio — tasas y un proxy de cripto (TMFUSDT, TBTUSDT, BITOUSDT)

El lote más interesante después del de abril. TMFUSDT sigue a un ETF 3× largo de bonos del Tesoro a 20 años y TBTUSDT a uno 2× corto — lo que significa que una cuenta de Binance puede ahora expresar una visión apalancada de duración larga y una de duración corta sobre los bonos del gobierno de EE. UU., ambas a 25×. Eso es una mesa de tasas en dos símbolos. BITOUSDT es más extraño todavía: un perpetuo sobre un ETF de futuros de bitcoin, listado en una plataforma que ya ofrece perpetuos de bitcoin directamente. Existe para operar la base entre los dos, no para conseguir exposición a bitcoin.

6 de agosto — una blue chip y una red social (KOUSDT, RDDTUSDT)

Coca-Cola y Reddit a 20×. El emparejamiento es casi cómico: el nombre de consumo más estable del índice al lado de una de las salidas a bolsa recientes más volátiles, en términos idénticos.

17–18 de agosto — infraestructura, energía y China continental (seis contratos)

VanEck Gold Miners, Cloudflare, Vistra, Shopify y el Roundhill Photonics & Optics ETF el 17, y después CXMTUSDT el 18 a las 05:00 UTC — las 02:00 de la madrugada en Buenos Aires —, un perpetuo sobre una cotización de la Bolsa de Shanghái (688825). Es el primer subyacente de China continental de la lista, y llega con una sesión, un calendario de feriados y un régimen de suspensiones que nada tienen que ver con Nueva York. Desde Buenos Aires, sus dos tramos de negociación caen de 22:30 a 00:30 y de 02:00 a 04:00: el mercado que le pone precio real a este contrato trabaja íntegramente mientras tú duermes o deberías estar durmiendo.

25 de agosto — el ciclo de las memorias, apalancado en ambas direcciones (cinco contratos)

El lote más reciente que verificamos. SKUUUSDT y SKDDUSDT siguen a ETF diarios 2× largo y 2× corto de SK Hynix; RAMUSDT sigue a un ETF 2× largo de DRAM. Tres de los cinco contratos de este lote son apuestas apalancadas al ciclo de los semiconductores de memoria, en ambas direcciones, a 20×. Trump Media y Moderna lo completan.

Lo que la lista revela sobre las intenciones de Binance

1. El tope de apalancamiento se quintuplicó en seis meses, y después retrocedió

Tesla salió a 5× en enero. Para julio, los contratos estrenaban a 25×. Nada de la volatilidad de las acciones cambió en esa ventana; lo que cambió fue la confianza de Binance en su propio motor de riesgo y, presumiblemente, lo que ofrecía su competencia. Si aprendiste este producto en el otoño porteño — la primavera del hemisferio norte —, el perfil de riesgo de un contrato recién listado es ahora cinco veces el de entonces.

2. Binance usa el apalancamiento como su única perilla de riesgo

Todos los demás parámetros (intervalo de funding, tope, tick, nocional mínimo) son idénticos para Tesla, para Samsung y para un ETF del Tesoro 3×. Cuando Binance considera que algo es peligroso, lo único que cambia es el número de apalancamiento. Las dos microcaps del lote de julio recibieron 10× mientras todo a su alrededor recibía 25×. Ese único campo es toda la declaración de riesgo.

3. Los ETF son donde está el crecimiento

Diecinueve de setenta y dos contratos (más de un cuarto) son ETF o ETF apalancados, y la proporción vino subiendo durante el año. Los fondos son más baratos de listar que los nombres individuales: sin fechas de resultados, sin gaps por un solo titular, sin eventos corporativos.

4. Se está apilando apalancamiento sobre apalancamiento

Siete contratos de la lista siguen a ETF que ya son, por sí mismos, productos de reinicio diario 2× o 3×. Una posición de 25× en INTWUSDT no es una posición de 25× en Intel — es aproximadamente 50× de exposición nocional a Intel, envuelta en un fondo cuyo valor se deteriora en mercados laterales sin importar la dirección. Es el rincón peor entendido de toda la lista, y donde con más crudeza aplica la regla básica de estos instrumentos: puedes perder la totalidad de tu margen.

5. El producto se está volviendo global sin anunciarlo

Corea en junio, Shanghái en agosto, un ETF de Taiwán, un ETF de Brasil, un ETF del STAR Market chino, un ADR de Nokia, un ADR de TSMC. La propia documentación de Binance ya describe el manejo de sesiones para acciones de Hong Kong, Corea y China, y explica una estructura quanto que trata 1 HKD como 1 USDT. La infraestructura para una lista internacional mucho más ancha ya está escrita; los listados van detrás de la documentación.

Cómo leer bien una sola fila

Una tabla así de ancha invita a leer por encima, que es exactamente como la gente termina en posiciones que no quería. Toma una sola fila y desarma qué te está diciendo cada campo. Vamos a usar SPYUSDT, porque es la fila que la mayoría va a mirar primero.

El campo que más engaña es el apalancamiento máximo, porque se muestra como un solo número cuando en realidad es una escalera. Binance asigna el apalancamiento por tramos según el tamaño de la posición: la cifra del titular aplica al tramo más chico, y a medida que crece tu nocional el apalancamiento disponible baja y el requisito de margen de mantenimiento sube. Un contrato de 25× es un contrato de 25× para una posición de 500 USDT y algo bastante menos generoso para una de 500,000 USDT. La interfaz de trading te muestra la escalera; el anuncio no.

El campo que más importa y no aparece en ninguna tabla es la liquidez. Nada en un anuncio de lanzamiento te dice si un contrato tiene un libro apretado o uno hueco. SPYUSDT y FWDIUSDT ocupan filas idénticas en cada campo de especificación, y no son ni remotamente el mismo instrumento a la hora de operar. Revisa la profundidad del libro antes de dimensionar nada, sobre todo en las microcaps y en los ETF temáticos angostos.

El mínimo de 5 USDT, y qué cambia de verdad

Todos los contratos de esta lista tienen un nocional mínimo de 5 USDT y un tick de 0.01. Es un par de números genuinamente inusual para exposición a acciones, y vale la pena detenerse un momento en él.

Una sola acción del subyacente detrás de COSTUSDT cuesta varios cientos de dólares. A través de un contrato perpetuo con mínimo de 5 USDT, el boleto de entrada cuesta más o menos lo que un café, y con apalancamiento disponible, el margen requerido es una fracción incluso de eso. Los brokers de fracciones de acciones ofrecen algo parecido desde hace años, pero no con apalancamiento de 20×, no liquidado en una stablecoin, y no un domingo de madrugada.

Hay un matiz local que la edición en inglés no necesita hacer. En Argentina, el USDT ya es un objeto cotidiano: mucha gente lo usa como refugio de valor frente a la inflación antes de haber tocado un derivado en su vida. Eso hace que el margen en USDT se sienta menos exótico que para un lector estadounidense, y ahí hay una trampa silenciosa, porque la familiaridad con la moneda no es familiaridad con el instrumento. Guardar USDT es una decisión de ahorro; ponerlo como margen de un perpetuo apalancado es otra cosa por completo.

Del mínimo de 5 USDT se desprenden dos consecuencias, y tiran en direcciones opuestas.

La constructiva es que el tamaño de la posición deja de estar atado al precio de la acción. Si tu modelo de riesgo dice que una posición debe ser de 34 USDT de nocional, puedes expresar exactamente eso, en cualquier contrato de la lista, sin redondear a una acción entera. Nuestro planificador de tamaño de posición existe porque esto ahora es posible: puedes dimensionar desde la distancia a tu stop en lugar de desde lo que te alcanza en unidades enteras.

Trata el mínimo archivado de 5 USDT como una restricción de orden, no como una primera posición recomendada. Aprende la interfaz con paneles de solo lectura o una demo que realmente admita TradFi. Para los costos, usa la tabla pública, los términos de la promoción y supuestos en papel; reconcilia solo fills y funding ya existentes con su precisión original. No abras ni amplíes una posición para revelar dígitos. Consulta los cuatro costos de una operación.

La destructiva es que la fricción que antes frenaba las malas operaciones desapareció. Un mínimo de 5 USDT en un contrato de 25× significa que cualquiera puede estar en una posición apalancada sobre un ETF apalancado al minuto de fondear la cuenta, a las tres de la mañana, sin más control de idoneidad que la elegibilidad regional. Al instrumento no le importa que la barrera sea baja. La mecánica de liquidación es idéntica pongas 5 USDT o 50,000.

Las cinco categorías, y en qué difieren en la práctica

La columna de tipo del tablero no es decoración. Las cinco categorías se comportan tan distinto que tratarlas como un solo producto es el error analítico más común con esta lista.

Acciones individuales de EE. UU. (47 contratos)

El grupo más grande y el más intuitivo. Los peligros principales son las fechas de resultados y los gaps por un solo titular. Una empresa puede reportar después del cierre de EE. UU. — media tarde o primera noche en Buenos Aires —, la acción puede indicar un 12% abajo en el after-hours, y tu perpetuo (que no dejó de operar en ningún momento) se habrá movido con ella aunque no estuvieras mirando. Nada de la estructura del perpetuo te protege del riesgo de eventos del subyacente; en todo caso te expone a él de forma continua en vez de por sesiones discretas.

ETF de índice y de sector (12 contratos)

Las canastas hacen gaps menos violentos que los nombres individuales porque la noticia de una sola empresa las mueve poco. Eso vuelve a SPYUSDT y QQQUSDT primeros contratos razonables de un modo en que GMEUSDT no lo es — aunque los movimientos más chicos tientan a la gente a usar más apalancamiento.

ETF apalancados (7 contratos)

La categoría que merece una advertencia sanitaria. Estos fondos reinician su apalancamiento cada día, lo que significa que su rendimiento en cualquier plazo mayor a una jornada depende del camino que recorrió el subyacente, no solo de dónde terminó. Un subyacente que cierra sin cambios tras dos semanas volátiles deja a un fondo diario de 2× sensiblemente abajo. Apila encima el apalancamiento de un contrato perpetuo y tienes un instrumento que pierde valor mientras aciertas la dirección, y en el que puedes perder la totalidad de tu margen sin que el subyacente haya ido en tu contra de forma sostenida.

Acciones fuera de EE. UU. (4 contratos)

Cotizaciones coreanas y chinas cuyas sesiones madre caen en la noche latinoamericana: Corea de 21:00 a 03:20 hora de Buenos Aires, Shanghái de 22:30 a 00:30 y de 02:00 a 04:00. Eso invierte el mapa mental que sirve para el resto de la lista. Con un perpetuo sobre una acción de EE. UU., el subyacente vive durante tu tarde; con uno sobre Samsung o CXMT, el subyacente vive mientras duermes, y durante toda tu jornada diurna el perpetuo corre sobre la maquinaria de suavizado de Binance en vez de sobre precios de constituyentes en vivo. Estos contratos pasan una fracción de su existencia mucho mayor en régimen de “precio estimado” que cualquier nombre estadounidense — solo que, visto desde Buenos Aires, ese régimen ocupa tu día y no tu madrugada.

Materias primas (2 contratos)

Oro y plata, y el caso más fácil: los mercados OTC subyacentes operan casi las veinticuatro horas, así que el problema del gap que define a los contratos de acciones aquí casi no aparece. Binance además aplica a las materias primas una banda de desviación del precio de marca más ajustada (±3% en todo momento, según su FAQ) que a las acciones.

Por qué el precio del perpetuo no es el precio de la acción

Todos los contratos de esta lista pueden operar lejos de su subyacente, y lo hacen. Entender por qué es la diferencia entre leer el tablero como una lista de acciones y leerlo como una lista de derivados.

Tres fuerzas separan a un perpetuo TradFi de la cosa que sigue.

El índice se construye, no se observa. Durante el horario regular de EE. UU. el índice de Binance es un promedio ponderado de datos de proveedores actualizado cada segundo. En sesiones menos líquidas usa suavizado de decaimiento rápido o lento. Cuando faltan datos externos durante mantenimiento, fines de semana o feriados, los contratos accionarios actuales usan EWMA del libro de órdenes: Binance promedia los precios de impacto comprador y vendedor de su propio libro y suaviza ese punto medio. Por eso el índice puede moverse con el mercado de contado cerrado; no queda fijado en el cierre del viernes.

El precio de marca es una mediana, no la última operación. Binance calcula el precio de marca durante el horario regular como la mediana de dos precios derivados del índice y el precio del propio contrato. Las medianas resisten a propósito el valor atípico aislado, que es lo que quieres cuando tu motor de liquidaciones lee de ellas, pero también significa que el número contra el que se valúa tu posición no es el de la última vela del gráfico.

El funding es uno de los mecanismos de enlace. La cobertura al contado puede ser más difícil cuando el subyacente está cerrado, es inaccesible o no se entrega contra el contrato. El funding ayuda a devolver el perpetuo hacia el índice, pero su intervalo y tope/piso dependen del contrato y pueden cambiar. Consulta el panel actual antes de proyectar base o carry.

La consecuencia práctica es que una prima o un descuento persistente es normal en estos contratos, sobre todo fuera del horario de EE. UU., y no es un arbitraje gratis. Si NVDAUSDT opera 1.5% arriba de donde cerró NVIDIA el viernes, eso es el mercado incorporando noticias y posicionamiento del fin de semana, no un error esperando corrección. Quien vende esa prima esperando la reversión del lunes está tomando una apuesta direccional, no cobrando un diferencial.

Lo que muestra la cadencia de listados

Como cada fila lleva la fecha de su anuncio, la lista es también una serie de tiempo. Léela así y emergen tres cosas que ningún anuncio suelto revela.

El producto pasó de experimento a programa en mayo

Diez contratos en los primeros cuatro meses, sesenta y dos en los cuatro siguientes. Eso no es crecimiento gradual, es un cambio de marcha. Los 57 días entre el listado de Tesla el 28 de enero y el lote de las tecnológicas gigantes el 26 de marzo son la pausa más larga de la lista, y caen exactamente donde esperarías que una firma estuviera observando cómo se comportaba su primer perpetuo sobre una acción. Después de mayo, las pausas no vuelven a superar los 22 días.

Los lotes vienen en pares más seguido que solos

Tres veces la brecha entre lotes fue de un solo día: 1–2 de junio, 9–10 de junio y 9–10 de julio. Cada par es un lote estadounidense seguido de inmediato por algo estructuralmente distinto — las acciones coreanas el 2 de junio, los ETF sectoriales y de país el 10 de junio, los nombres de infraestructura de IA el 10 de julio. Sea cual sea el proceso interno, parece preparar los listados convencionales de EE. UU. y los inusuales en carriles separados y soltarlos espalda con espalda.

El techo de apalancamiento tocó máximo en julio y después bajó

La trayectoria es 5× en enero, 10× desde marzo, 20× desde mayo y 25× en todos los lotes del 2 al 27 de julio. Y ahí se detiene. Los tres lotes de agosto (6, 17 y 25, dieciséis contratos en total) salieron a 20×.

No sabemos por qué, y no vamos a inventar una razón. Puede ser la composición de esos lotes en particular, un cambio de apetito de riesgo, o una política que no vemos. Pero es la única tendencia de la lista que se revierte, y todos los comentarios que leímos sobre este producto describen el apalancamiento como una suba sin pausa. Dejó de subir un mes antes de esta fotografía. Si tu razonamiento parte de “Binance sube el apalancamiento sin parar”, los datos ya no sostienen el tiempo presente.

Las siete cifras de arriba están calculadas desde el conjunto de datos detrás de esta página, no citadas de Binance. Vuelve a correrlas tú mismo contra las fechas de los anuncios si quieres revisar la aritmética — para eso se publica el archivo.

Lo que no está en esta lista

Cuatro símbolos aparecen en publicaciones de estreno de Binance Square que encontramos, pero cuyas tablas de especificaciones no pudimos leer. Es casi seguro que están activos. No están en la tabla de arriba porque no tenemos sus números, e inventar cifras verosímiles arruinaría el sentido del ejercicio.

También hay ausencias llamativas entre los nombres que uno esperaría. No encontramos ningún perpetuo TradFi verificado sobre Microsoft, Amazon, Coinbase ni MicroStrategy, pese a que los cuatro son candidatos obvios y se mencionan seguido en la cobertura de este producto. O existen y se nos escapó el anuncio, o Binance no los listó. No vamos a adivinar cuál de las dos.

Cómo verificar todo esto en tres minutos

No deberías tomar una lista como esta por fe, ni de nosotros ni de nadie. Este es el camino más corto para contrastarla con la fuente.

1. Abre la pestaña TradFi. En el sitio web de Binance, entra a Futuros, usa el buscador de símbolos y selecciona la pestaña [TradFi]. En el celular, abre Futuros, toca el símbolo y elige [TradFi] en el menú superior. Esa pestaña es la lista viva — es autoritativa de un modo en que esta página no puede serlo.
2. Cruza una especificación. Abre el panel de reglas de trading o de parámetros del contrato y compara los tramos de apalancamiento, el tick y el nocional mínimo contra la fila de aquí. Si no coinciden, Binance tiene razón y nosotros quedamos viejos.
3. Lee el anuncio. Cada fila de nuestra tabla remite a su aviso de lanzamiento a través de la lista de fuentes al final de esta página. Los anuncios son públicos y no piden cuenta.
4. Revisa el historial de funding. Binance publica el funding histórico de los contratos perpetuos. Si piensas sostener una posición días en vez de horas, el historial de funding te dice más sobre el costo real que cualquier cifra de apalancamiento.

Confesión de uso, ya que estamos: de los cuatro pasos, al historial de funding le dedico más tiempo que a los otros tres juntos, y la columna de apalancamiento máximo casi no la miro — no porque esté mal publicada, sino porque no opero cerca del techo y el número que me gobierna es el del tramo, no el del titular. El paso donde más gente se traba, por si te sirve, es el primero: la pestaña [TradFi] no está a la vista en la pantalla principal de Futuros; hay que entrar al buscador de símbolos para encontrarla.

Algo que la captura muestra y es fácil pasar por alto: la barra lateral enlaza a Important Updates on Mark Price Calculation of TradFi Perpetual Contracts. Abrimos ese aviso durante la revisión del 11 de septiembre de 2026. Desde el 31 de agosto, Binance mantuvo la misma mediana y cambió la base móvil de Price 2 de 30 segundos a un minuto. La captura antigua solo prueba qué mostraba la barra al ser tomada.

Qué es probable que cambie después

Más listados fuera de EE. UU. El FAQ de Binance documenta en detalle el manejo de sesiones para acciones de Hong Kong, Corea y China, incluido un mecanismo quanto para Hong Kong que trata un dólar de Hong Kong como un USDT a efectos del margen. Documentación así de específica suele preceder a los listados: cuatro contratos fuera de EE. UU. hoy no parece el estado final.

Cambios de valuación. La EWMA del libro reemplazó al modo Fijo en contratos accionarios el 16 de mayo de 2026 durante mantenimiento, fines de semana y feriados; el índice usa un precio medio de impacto suavizado del propio libro de Binance y vuelve a datos de proveedores mediante una transición mezclada.

El 31 de agosto, la base móvil de Price 2 cambió de 30 segundos a un minuto y la mediana se mantuvo.

Mira cómo se construyen el índice y la marca.

Restricciones actuales. La FAQ de TradFi de Binance, actualizada el 18 de agosto de 2026, da a las acciones ±5% en sesiones regulares, de premercado, poshorario y nocturnas, y ±3% en fines de semana y feriados; las materias primas tienen ±3% siempre. Limitan la desviación entre marca e índice, no el precio de ejecución ni la pérdida máxima. Confirma los parámetros vivos del símbolo en la interfaz; esta es la ruta.