Calculadora Actualizado el 2026-09-02 Corre en tu navegador Por Ivo Renner

Planificador de tamaño de posición

Hay un orden correcto para las decisiones, y la palanca de apalancamiento va última. Primero decide cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder en una idea; después decide dónde la idea queda invalidada. La cantidad sale sola de esos dos números. El apalancamiento termina siendo apenas una declaración sobre cuánto margen retendrá el exchange.

La aritmética, escrita en prosa

Cinco líneas, en este orden. El orden importa, porque es el orden en el que deberían tomarse las decisiones:

riesgo en USDT = capital × (riesgo% ÷ 100)
distancia por unidad = |entrada − stop|
cantidad = riesgo en USDT ÷ distancia por unidad
nocional = cantidad × entrada
margen = nocional ÷ apalancamiento

Vuelve a leer la tercera línea, porque es la herramienta entera: la cantidad es tu riesgo en USDT dividido por la distancia entre la entrada y el stop. El apalancamiento no aparece por ningún lado. Un stop amplio obliga a una posición pequeña; un stop ajustado permite una más grande. Esa es la relación correcta, y es la inversa de cómo opera la mayoría, que elige primero un múltiplo de apalancamiento y después coloca el stop donde le quede cómodo.

El apalancamiento entra recién en la última línea, y solo para decirte cuánto margen bloqueará el exchange. No cambia la pérdida que sufres si el stop se ejecuta — ese número quedó fijado en la primera línea. Lo que el apalancamiento cambia es si la posición es posible con el margen que tienes, y qué tan cerca queda el precio de liquidación detrás de tu stop.

Un ejemplo resuelto

Los valores por defecto de arriba: una cuenta de 2,000 USDT, 1% de riesgo por operación, entrada en 250, stop en 240, apalancamiento 10×.

• Riesgo en USDT = 2,000 × 0.01 = 20 USDT.
• Distancia por unidad = |250 − 240| = 10 USDT.
• Cantidad = 20 ÷ 10 = 2 unidades.
• Nocional = 2 × 250 = 500 USDT.
• Margen a 10× = 500 ÷ 10 = 50 USDT.
• El stop queda a 4.00% de la entrada.

Ahora cambia una sola entrada y observa qué se mueve y qué no. Amplía el stop a 230 y la distancia se duplica, así que la cantidad se reduce a la mitad, 1 unidad, y el nocional cae a 250 USDT, pero los 20 USDT en riesgo no cambian. Sube el apalancamiento de 10× a 25× y la cantidad, el nocional y el riesgo quedan iguales; solo se mueve el margen, de 50 USDT a 20 USDT. Ese es el punto. La palanca movió la eficiencia del capital. No movió el riesgo.

Por qué el nocional mínimo de 5 USDT importa acá

Cada anuncio de lanzamiento de perpetuos TradFi que leímos especifica un nocional mínimo de 5 USDT. En la mayoría de las operaciones ese piso es irrelevante. En exactamente las operaciones que esta herramienta está diseñada para fomentar, no lo es.

Un dimensionamiento correcto en una cuenta chica con un stop amplio produce una posición chica. Eso es el método funcionando como debe. Pero la aritmética no conoce los mínimos del exchange, así que te entregará sin problema una cantidad cuyo nocional queda por debajo de 5 USDT, y esa orden no se va a ejecutar. La calculadora lo marca cuando sucede.

Si el tamaño calculado queda por debajo del mínimo, no redondees la posición hacia arriba sin volver a calcular el riesgo. Un stop más cercano solo tiene sentido si corresponde a un nivel defendible, no si se mueve para forzar el tamaño de la orden. Si el contrato no encaja en tu límite de pérdida, puedes dejar pasar la operación. Un stop no garantiza que la pérdida quede dentro de lo previsto. La lista de verificación previa a la primera operación ayuda a revisar ese límite.

El tick de 0.01 es una molestia relacionada: los precios se cotizan a dos decimales, así que una distancia de stop de unos pocos ticks en un contrato de precio bajo queda dominada por el spread y el deslizamiento, no por tu idea.

Las dos condiciones que la herramienta señala

La nota debajo de las lecturas siempre indica la distancia del stop como porcentaje de la entrada, y agrega una advertencia en cualquiera de dos casos.

El margen requerido supera el capital declarado. Aparece cuando la posición que implica tu regla de riesgo no puede abrirse con el dinero que tienes al apalancamiento que elegiste. Suele significar que el stop es muy ajustado en relación con el riesgo que asumes — un stop de 0.2% con 1% de riesgo de cuenta implica una posición de cinco veces la cuenta. La solución es un stop más amplio o un porcentaje de riesgo menor, no más apalancamiento. Más apalancamiento haría entrar el margen dejándote un precio de liquidación pegado casi encima del stop.

Por debajo del nocional mínimo de 5 USDT. El caso de arriba: dimensionamiento correcto, orden imposible de ejecutar.

Ninguna de las dos advertencias detiene el cálculo. Las dos están para que vuelvas a mirar una entrada.

Lo que el planificador deja afuera a propósito

Las comisiones no se modelan, porque la tarifa depende de tu nivel VIP y de cualquier promoción en curso. Tu pérdida real en el stop son los 20 USDT más la comisión de ida y vuelta. El deslizamiento tampoco se modela, y en un contrato poco líquido fuera del horario estadounidense suele ser el mayor de los dos: un stop es una orden, y una orden se ejecuta donde está el libro, no donde la pusiste.

El fondeo no se modela. Una posición sostenida a través de los cortes acumula un acarreo completamente separado de la distancia al stop; pásala por el proyector de costo de fondeo para cualquier cosa que pienses sostener de un día para otro.

Por último, el planificador asume que el stop se respetará aproximadamente al precio que fijaste. Durante un fin de semana en un perpetuo TradFi esa suposición está en su punto más débil: el subyacente no imprime, el índice cambia de modo y la repreciación del lunes puede pasar de largo el stop. La calculadora de exposición al gap y la guía de operar fuera de horario tratan ese caso, y el estimador de liquidación te dice cuánto espacio queda entre tu stop y el punto de no retorno.